Inflação reforça corte de juros próximo nos Estados Unidos

Nesta sexta-feira, novos dados dos EUA sobre inflação, gastos com consumo, renda pessoal e sentimento do consumidor, que vieram praticamente conforme o esperado, reforçaram as expectativas de afrouxamento monetário do Federal Reserve (Fed) – agora com a possibilidade de corte nas Fed Funds de até 0,75pp ainda em 2024. Entre os números divulgados, destacou-se o índice de preços de gastos com consumo (PCE), que teve um aumento anualizado de 2,5%, conforme previsto, enquanto o núcleo subiu 2,6% no mesmo período, quase em linha com a expectativa de 2,5%. Na leitura mensal de junho a inflação avançou 0,1% e o núcleo, excluído os itens voláteis, subiu 0,2%, ambos iguais as projeções. Esse cenário favorável impactou o dólar globalmente e os juros dos Treasuries, trazendo alívio aos mercados acionários dos dois lados do Atlântico. Em Nova York, os índices interromperam o viés negativo com S&P500 e Nasdaq se recuperando de parte das quedas acumuladas na semana, enquanto o Dow Jones seguiu beneficiado pelo recente interesse em companhias voltadas à economia doméstica norte-americana. Na Europa as bolsas também fecharam em alta, impulsionadas por balanços corporativos.

No Brasil, apoiado pelo ambiente externo favorável e pela queda dos juros futuros, o Ibovespa também encerrou uma sequência de três fechamentos em queda, praticamente estável na semana. Além disso, as ações da Vale contribuíram para o desempenho do índice, devido à valorização do minério de ferro na madrugada na China e após a divulgação do balanço. No término da sessão, o principal índice acionário brasileiro tinha alta de 1,22% aos 127.492 pontos e giro financeiro de R$ 22,6 bilhões. Enquanto o dólar avançou 0,18% frente ao real, cotado a R$ 5,66.

Para a próxima semana a agenda econômica é robusta com a Super Quarta-feira – decisão de juros nos EUA e Brasil. Por aqui, também teremos IGP-M de julho e produção industrial de junho. Além disso, a semana terminará com os dados do mercado de trabalho norte-americano em julho.