Escolhas acertadas...

Desde o final de 2024, temos sido bastante vocais sobre os setores que seriam adequados ao ciclo econômico e, modestamente, colhemos resultados bastante expressivos oriundos dessa estratégia.

...não podem nos parar!

Começamos a nos questionar mais e mais sobre a continuidade deste ciclo e – talvez mais importante – quando seria a hora de passarmos a mirar outras oportunidades em nosso mercado.

Chegou a hora de uma alternância na centralidade da nossa tese

Segundo o nosso time de economia, após atingir o maior nível em mais de 20 anos, o Banco Central agora encontrará condições para cortes importantes na Selic ao longo dos próximos meses (não necessariamente ainda este ano), passando dos atuais 15% para 12% em algum momento de 2026.

O passado não se repete, mas muitas vezes rima!

Essa descompressão das taxas de juros, como sabemos, costuma vir acompanhada de oportunidades nas mais variadas classes de ativos, mas notadamente entre as ações.